وجوه مبادله ای

ETF یک صندوق سرمایه گذاری است که سبد سهام ، اوراق قرضه یا دارایی های دیگر را در اختیار دارد. آنها به یکی از دو روش کار می کنند. بیشتر ETF ها برای ردیابی عملکرد یک شاخص ، بخش یا کالایی طراحی شده اند. برخی به طور فعال مدیریت می شوند. این ETF ها به دنبال پیگیری بازده یک شاخص خاص نیستند. در عوض آنها به دنبال دستیابی به یک هدف اعلام شده هستند.

تجارت ETFS در بورس مانند سهام. آنها ویژگی های مشابه صندوق های متقابل را به روشی دارند که شما سهام خود را از یک نمونه کارها کلی دارید. بر خلاف صندوق های متقابل ، سهام ETF به صورت جداگانه از صندوق قابل بازخرید نیست و باید در مبادله خریداری و فروخته شود.

بیشتر ETF ها شفاف و به طور معمول مایع و کم هستند. ETF های شفاف ، روزانه دارایی های خود را برای عموم مردم فاش می کنند ، ETF های نیمه شفاف این کار را انجام نمی دهند. ETF های نیمه شفاف به طور فعال مدیریت می شوند و دارایی های خود را ماهانه یا سه ماهه با یک تاخیر ، مشابه وجوه متقابل فاش می کنند.

ETF در نمونه کارها شما

هر زمان که بازار باز باشد ، می توانید ETF را معامله کنید. یک صندوق متقابل از نزدیک به تجارت در بورس اوراق بهادار نیویورک (به طور کلی ساعت 4:00 بعد از ظهر به وقت شرقی) خریداری یا فروخته می شود. پایان تماس

ETF انواع مختلفی از مواجهه را ارائه می دهد و می تواند در ساخت یک نمونه کارها متنوع مفید باشد. شما و مشاور مالی خود می توانید از ETF برای دسترسی به بخش های گسترده یا خاص بازار استفاده کنید. آنها همچنین می توانند به دسترسی به بخش هایی از بازار کمک کنند که به راحتی در دسترس سرمایه گذاران انفرادی نباشد.

بیایید بگوییم که شما می خواستید تمام سهام موجود در فهرست S& P 500 را داشته باشید. این می تواند دشوار و پرهزینه باشد. درعوض ، می توانید از طریق ETF که شاخص S& P 500 را ردیابی می کند ، این مواجهه گسترده را بدست آورید. این سرمایه گذاری باید از نزدیک عملکرد شاخص زیرین (قبل از هزینه ها) را آینه دهد و از طریق یک معامله واحد در مبادله قابل خریداری است.

ETF های تخصصی نیز وجود دارد. شما می توانید در هر دو کلاس دارایی اصلی و جایگزین سرمایه گذاری کنید. به خاطر داشته باشید ، ETF هایی که کالاها را ردیابی می کنند به طور کلی در کمیسیون اوراق بهادار و بورس ثبت نشده اند و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیستند. آنها سعی می کنند با نگه داشتن کالای واقعی در ذخیره سازی ، یا با خرید قراردادهای آتی یا سایر ابزارهای مشتق ، قیمت یک کالا ، مانند طلا یا نفت یا یک سبد کالا را ردیابی کنند.

ETF ها می توانند به خوبی با انواع دیگر سرمایه گذاری ها در همان نمونه کارها مطابقت داشته باشند. این یکی از دلایلی است که برخی از سرمایه گذاران از آنها به عنوان ابزارهای مدیریت نمونه کارها فکر می کنند.

طیف گسترده ای از قرار گرفتن در معرض

ممکن است تقریباً برای هر بخش بازار ETF پیدا کنید. ETF ها می توانند شاخص های خاص بخش ، خاص کشور ، ثابت و شاخص های بازار را ردیابی کنند.

بیشتر ETF ها به طور منفعلانه مدیریت می شوند. این بدان معناست که سرمایه گذاری در ETF در تلاش برای مطابقت با شاخص ردیابی شده انتخاب می شود. ETF هایی که به طور فعال مدیریت می شوند یا دارای یک هدف سرمایه گذاری هستند (به عنوان مثال ، برای بهتر از یک معیار خاص) بر خلاف تلاش برای تکرار عملکرد یک شاخص ، کمتر متداول هستند.

مانند سهام خریداری و فروخته می شود

ETF ها را می توان در طول روز در مبادلات اوراق بهادار ملی با قیمت بازار معامله کرد. این یک مزیت کلیدی محسوب می شود زیرا سرمایه گذاران می توانند سریعتر به شرایط بازار واکنش نشان دهند. صندوق متقابل فقط در پایان معاملات در بورس اوراق بهادار نیویورک ، که به طور کلی ساعت 4 بعد از ظهر است ، با ارزش خالص دارایی خریداری یا فروخته می شود. زمان شرقی. به خاطر داشته باشید ، ETF ها سهام فردی را مستقیماً به سرمایه گذاران نمی فروشند و فقط سهام خود را در بلوک های بزرگ (به عنوان مثال بلوک های 50،000 سهم) که به عنوان "واحدهای ایجاد" شناخته می شوند ، صادر می کنند. سرمایه گذاران که می خواهند سهام ETF خود را بفروشند می توانند سهام شخصی را در بازار ثانویه به سایر سرمایه گذاران بفروشند یا بتوانند واحدهای ایجاد را به ETF برگردانند.

قیمت سرمایه گذاری ETF شما در طول روز با فراز و نشیب های بازار در نوسان خواهد بود. در بعضی مواقع ، ETF ممکن است از قیمت اوراق بهادار اساسی خود یا ارزش دارایی خالص (NAV) ، با حق بیمه یا تخفیف بالاتر یا پایین تر تجارت کند. ETF ها به طور مداوم سهام را از طریق یک فرآیند خرید و فروش روزانه در نوع به "شرکت کنندگان مجاز" و نه به سرمایه گذاران ارائه و فروش می کنند. در نتیجه ، بیشتر ETF ها هنگام فروش اوراق بهادار ، مالیات را متحمل نمی شوند و سرمایه گذار تا زمان فروش سهام خود مالیات بر سود سرمایه را متحمل نمی شود. این فرآیند تخفیف حق بیمه محکم به NAV را تسهیل می کند.

شما می توانید همان نوع معاملات را با سهام انجام دهید. همچنین می توانید از سفارش بازار ، سفارش محدود یا از سفارش متوقف شده استفاده کنید. لطفاً توجه داشته باشید که سرمایه گذاران به طور معمول برای هر معامله کمیسیون کارگزاری پرداخت می کنند.

هزینه سرمایه گذاری کم است

یک معامله واحد می تواند مالکیت را در یک سبد سرمایه گذاری فراهم کند. هزینه خرید ETF کمتر از آن است که اگر سعی کردید تمام سهام فردی را در یک فهرست بدست آورید.

ETF ها به طور معمول هزینه های مدیریتی کمتری نسبت به صندوق های متقابل دارند. بسته به صندوق می تواند متفاوت باشد. از مشاور مالی خود بخواهید تا به شما در درک هزینه های مرتبط با یک سرمایه گذاری خاص کمک کند.

بدانید که صاحب چه چیزی هستید

به راحتی می توان فهمید که در ETF شفاف چه چیزی دارید. منابع اصلی سرمایه گذاری روزانه در وب سایت حامی صندوق قابل مشاهده است. ETF های نیمه شفاف ، دارایی های خود را ماهانه یا سه ماهه با تاخیر فاش می کنند. دانستن اینکه صندوق در آن چه سرمایه گذاری می کند ، اطلاعات مهمی برای درک آن است. این به شما کمک می کند بدانید که آیا در یک سهام یا صنعت خاص اضافه وزن دارید.

سرمایه گذاری های بالقوه مالیاتی

بیشتر ETF ها به طور منفعلانه مدیریت می شوند و به همین ترتیب ، اوراق بهادار/دارایی های سرمایه گذاری با دستورالعمل های از پیش تعیین شده برای مطابقت با یک شاخص یا بخشی از بازار انتخاب می شوند. در نتیجه ، نمونه کارها به طور کلی گردش مالی کم دارند و معمولاً در صورت وجود ، سود سرمایه کمی ایجاد می کند.

در حالی که مشاوران Wells Fargo مشاوره مالیاتی ارائه نمی دهند ، دانستن ETFS ممکن است مزایای مالیاتی خاصی را ارائه دهد. مشاور مالیاتی شما می تواند با جزئیات بیشتری در مورد این موارد با شما صحبت کند.

سود سهام ETF

تماس با ETF به طور کلی گردش مالی کم داشته باشد و به دلیل کمترین گردش مالی اوراق بهادار در صندوق ، سود کمتری ایجاد می کند. پایان تماس

شما ممکن است دو نوع درآمد سود سهام را از یک هلدینگ ETF دریافت کنید:

سود سهام واجد شرایط - سود سهام واجد شرایط سود سهام است که به سرمایه گذاران موجود در سهام مشترک و ترجیحی شرکتهای آمریکایی و کسانی که توسط برخی از شرکتهای خارجی پرداخت می شوند ، پرداخت می شود. سهامداران برای واجد شرایط بودن برای درمان مالیاتی ویژه باید یک دوره برگزاری خاص را برآورده کنند. بسته به براکت مالیات بر درآمد شما ، نرخ مالیات در سود سهام واجد شرایط 15 ٪ یا 20 ٪ است.

سود سهام غیر واجد شرایط-سود سهام غیر صلاحیت با نرخ مالیات بر درآمد عادی شما مالیات می شود. آنها ممکن است از بین منابع دیگر صندوق های متقابل صندوق متقابل ، اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REITS) یا صندوق های بازار پول از بین منابع دیگر حاصل شوند.

توجه داشته باشید که ، در حالی که نادر است ، ETF ها ممکن است سود سرمایه را در پایان سال توزیع کنند.

مراحل بعدی

• سرمایه گذاری بالقوه ، هزینه و مزایای مالیاتی ETF را درک کنید.
• بیاموزید که چگونه به صورت آنلاین منابع سرمایه گذاری را در ETF خود مشاهده کنید.
• از مشاور مالی خود بپرسید که آیا ETFS ممکن است در نمونه کارها شما کار کند.

ETF ها مشمول خطرات مشابه با کلاس دارایی های اساسی هستند. بازده سرمایه گذاری ممکن است نوسان داشته باشد و در معرض نوسانات بازار باشد تا سهام سرمایه گذاران در هنگام بازخرید یا فروخته شده بیش از هزینه اصلی آنها ارزش داشته باشد. ETF به دنبال نتایج سرمایه گذاری است که قبل از هزینه ها ، به طور کلی با قیمت و عملکرد یک شاخص خاص مطابقت دارد. هیچ تضمینی وجود ندارد که قیمت و عملکرد عملکرد این شاخص را می توان به طور کامل مطابقت داد.

ETF هایی که بر روی یک کشور ، منطقه ، موضوع یا ایده خاص تمرکز می کنند ، ممکن است به دلیل تحولات منفی که می تواند بر یک کشور ، منطقه ، صنعت یا بخش خاص تأثیر بگذارد ، در معرض خطر افزایش نوسان قیمت نسبت به دارایی های متنوع تر باشد. وجوهی که بر روی یک رشد خاص یا موضوع یا ایده ارزش متمرکز شده اند ممکن است در معرض افزایش خطر نوسانات قیمت نسبت به سایر وجوهی باشند که بر رشد یا مضامین یا ایده های ارزشی متمرکز نیستند یا وقتی چنین مضامین از بازار خارج نیستند.

سهام ETF ها با قیمت بازار خریداری و فروخته می شوند که ممکن است با ارزش خالص دارایی ETF تفاوت چشمگیری داشته باشد و به صورت جداگانه از صندوق بازخرید نمی شود. فقط "شرکت کنندگان مجاز" می توانند مستقیماً در واحدهای ایجاد وجوه ، که به طور معمول از یک بلوک 50،000 سهم تشکیل شده است ، خریداری و بازخرید کنند. کمیسیون های کارگزاری معمولی برای خرید و فروش ممکن است اعمال شود ، که می تواند بازده را کاهش دهد.

مشاوران Wells Fargo و شرکت های وابسته آن مشاوره مالیاتی یا حقوقی را ارائه نمی دهند. لطفاً قبل از هرگونه اقدامی که ممکن است عواقب مالیاتی و یا قانونی داشته باشد ، با مشاوران مالیاتی و یا حقوقی خود مشورت کنید.