کارهایی که باید با Futures انجام شود: Hedging

شما باید این بیانیه را اغلب شنیده باشید که سرمایه گذاری ها در معرض خطر بازار هستند. به عنوان یک مبتدی ، ممکن است در مورد ضررهای مرتبط با سرمایه گذاری محتاط باشید ، اما این درست است که با افزایش ظرفیت شما برای ریسک ، احتمال فرصت ها و استراتژی ها نیز افزایش می یابد. و برای کمک به این کار ، محافظت از نقش مهمی ایفا می کند. در این فصل ، بیایید بفهمیم چه چیزی محافظت می کند و مزایای آن چیست.

کنوانسیون استاندارد ، که در بازار سهام دنبال می شود ، به عنوان پرچین شناخته می شود. به عبارت ساده تر ، سرمایه گذاران انواع مختلفی از پرچین ها را برای محافظت از خود در برابر ضررهای پولی که ممکن است به دلیل نوسانات در بازار متحمل شوند ، به کار می برند.

Hedging روشی مناسب است که باید قبل از شروع سرمایه گذاری یاد بگیرید. بیایید با درک معنای حصار ، که محافظت است ، شروع کنیم. محافظت از حفاظت از ضرر و زیان شما از افزایش و همچنین محافظت از سود شما در برابر کاهش است. Hedging به عنوان روشی اساسی عمل می کند که با استفاده از آن می توانید نمونه کارها سرمایه گذاری خود را ذخیره کنید. برای خنثی کردن ضررهای احتمالی در یک سرمایه گذاری ، محافظت از آن به عنوان یک استراتژی مدیریت ریسک عمل می کند. معاملات آتی و گزینه هایی مانند مشتقات درگیر در محافظت هستند.

در حالی که خطرات را مدیریت می کنیم ، به طور معمول از آینده استفاده می کنیم. همچنین می توانید آینده را به عنوان یک پروکسی برای موقعیت های بازار نقدی خریداری کنید. با این حال ، این دلیل اصلی استفاده از آینده نیست. آتی وقتی که برای محافظت از آنها استفاده می شود ، بهترین کار را می کنند.

حال ، ما را بفهمیم که چگونه می توانیم سهام را با معاملات آتی محافظت کنیم و استراتژی های پرچین که با آینده استفاده می شود چیست.

محافظت از ایجاد یک داوری پول نقد

متداول ترین و منفعل ترین شکل محافظت از ایجاد یک داوری پول نقد است. در این حالت ، اولاً شما یک سهام را در بازار نقدی خریداری می کنید و سپس معاملات آتی معادل را می فروشید. باید به یاد داشته باشید که آینده در حداقل اندازه های زیادی فروخته می شود. شما باید موقعیت بازار نقدی را با معادل های زیادی مطابقت دهید. بگذارید این را با یک مثال درک کنیم:

در تاریخ تجارت

جزئیات مربوط به روز انقضاء F& O

جزئیات مبلغ خرید 3000 سهام SBI Rs. 259

فروش 3000 سهام SBI Rs. 285

فروش 1 زیادی از آینده SBI Rs. 261

خرید 1 LOT SBI Futures Rs. 285

Arbitrage گسترش Rs. 2

سود در SBI Cash Rs. 26

عملکرد داوری (٪) 0. 77 ٪ در ماه

از دست دادن در آینده SBI Rs. 24

عملکرد سالانه (٪) 9. 64 ٪

سود خالص در Arbitrage Rs. 2

در مثال فوق ، از آنجا که پول نقد و قیمت معاملات آتی در تاریخ انقضا F& O در همان سطح بسته می شود ، محافظت از آن امکان پذیر می شود.

بنابراین Rs. 2 گسترش داوری که اکنون قفل کرده اید تحقق یافته است. این به بازده سالانه 9. 64 ٪ برای داوری تبدیل می شود ، اما در بیشتر موارد بسیاری از داوری ها تا تاریخ انقضاء نگه نمی دارند. در صورت معکوس کردن تجارت در صورت دریافت فشرده سازی شدید و سودآوری ، در صورت معکوس کردن تجارت.

محافظت از قفل در موقعیت سود

وقتی انتظار دارید که بازار بی ثبات شود ، محافظت از قفل کردن در موقعیت سود یک روش خوب است. بگذارید این موضوع را با یک مثال درک کنیم- راجش 1000 سهام Whirlpool در سال به عقب و Rs خریداری کرد. 500. پس از مدت یک سال ، این شرکت به عنوان یک محصول جدید راه اندازی می شود و سهام از 950 روپیه قدردانی می کند. اکنون بازگشت Rs. 450 بازده خوبی طبق زمان است. اکنون وقتی راجش یک سرمایه گذار بلند مدت در گرداب است ، او می خواهد موقعیت نقدی خود را ببیند. اکنون او می تواند 2 معادل 2 آینده گرداب را برای حدود 960 روپیه بفروشد (آینده به طور کلی با حق بیمه نقل می شود). تفاوت قیمت که در آن قفل شده است ، سود مطمئن وی است. اگر او تصمیم به انجام هیچ کاری در طول ماه کند ، سود وی اطمینان حاصل می شود. مزیت دیگری که او از آن لذت می برد این است که او می تواند حق بیمه را در رول کوتاه و رول در هر ماه کوتاه کسب کند.

حصار با قفل کردن ضرر در موقعیت انجام می شود.

در این روش ، هدف محافظت از ضررهای سرمایه گذار فراتر از یک نقطه است. بنابراین ، از آن برای محافظت از خطر استفاده می شود. بگذارید فرض کنیم که راجش سهام Reliance را در Rs. 370 خریداری کرد. ارزش سهام کاهش یافت و به دلیل راه اندازی محصول ناموفق ، ناگهان به Rs. 355 سقوط کردند. اکنون راجش چه می کرد؟

فروش 1 قطعه آینده 358 روپیه

قیمت 370 روپیه خرید

ضرر قفل شده در Rs. 12/سهم

قیمت فعلی بازار 355 روپیه

ROLL PREM. برای 6 ماه Rs. 9/سهم

ضرر مفهومی 22،500 روپیه/-

اتخاذ این تصمیم به او کمک می کند به خصوص هنگامی که در کوتاه مدت انتظار خسارت ساختاری به سهام را دارد ، اما او همچنین در دراز مدت به آن اطمینان دارد. این در مدت فوری برای او منطقی است که در مورد فوق در ضررهای خود قفل شود. از آنجا که او هر ماه می چرخد و حق بیمه کسب می کند ، او می تواند در نهایت ضرر خود را در این موقعیت کاهش دهد. او می تواند از دست دادن خود را متلاشی کند و موقعیت خود را متعاقباً درک کند.

محافظت از خطر با استفاده از پرچین بتا.

در موارد فوق ، ما به مواردی پرداخته ایم که دارای سهام سهام فردی است. با این حال ، اگر یک معامله گر در حال نگه داشتن سبد سهام باشد و نگران یک خطر جهانی است که احتمالاً می تواند کل بازار را پایین بیاورد ، وی مجبور است آینده های Nifty را بفروشد. حال این سؤال پیش می آید که تعداد معاملات آتی چه تعداد باید یک معامله گر برای فروش کامل از این ریسک بفروشد. در چنین سناریوهایی از پرچین بتا استفاده می شود.

تعداد سهام سهام در سهام سهام 12 سهام آقای سینا 12 سهام

ارزش فعلی سبد سهام از آقای Sinha 35،60،000 روپیه (الف)

میانگین وزن بتا از نمونه کارها 1. 18 (b)

معاملات آتی Nifty برای فروش کامل پرچین (AXB) 42،00،800 روپیه (x)

اندازه بازار 75 واحد nifty

قیمت فعلی 10،392

ارزش بازار 1 مقدار Nifty 7،79،400 (y)

تعداد تعداد زیادی از تعداد زیادی برای فروش بتا پرچین (x/y) 5. 39 تعداد زیادی

بدیهی است که شما نمی توانید 5. 39 مقدار زیادی از nifty را بفروشید ، بنابراین بسته به اینکه چقدر تهاجمی می خواهید به پرچین بتا بپردازید ، باید 5 یا 6 تعداد زیادی از nifty را بفروشید. شما ممکن است پرچین کامل را بدست آورید ، اما به راحتی بسیار نزدیک هستید!

پیچیدن

اکنون که شما در آینده می فهمید ، منطقی است که ما به موضوع بزرگ بعدی برویم - کارهایی که با آینده انجام می شود: خواندن و استفاده از داده های علاقه باز. برای کشف جواب ، به فصل بعدی بروید.

یک تلاوت سریع

• Hedging استراتژی است که سعی در محدود کردن خطرات در دارایی های مالی دارد.
• تکنیک های پرچمدار محبوب شامل استفاده از موقعیت های برآورد در مشتقات است که مطابق با یک موقعیت موجود است.
• انواع دیگر پرچین ها را می توان از طریق وسایل دیگر مانند تنوع ساخت. یک مثال می تواند سرمایه گذاری در هر دو سهام چرخه ای و ضد چرخه باشد.

دانشتان را امتحان کنید

مسابقه را برای این فصل انتخاب کنید و آن را کامل کنید.

چگونه این فصل را ارزیابی می کنید؟

همه چیز در مورد کوتاه کردن: Th.

ابهام تجارت حاشیه

آماده تجارت هستید؟شروع کن با

مخزن کاملی از محتوای آموزشی که به سرمایه گذاران و بازرگانان کمک می کند تفاوت های ظریف بازار سهام را درک کنند

"سرمایه گذاری در بازار اوراق بهادار منوط به ریسک بازار است ، قبل از سرمایه گذاری تمام اسناد مرتبط را با دقت بخوانید."

پول هوشمند یک بستر آموزشی است. فرشته یکی دوره های کوتاه را برای پوشش مفاهیم نظری در مورد سرمایه گذاری و تجارت ایجاد کرده است. اینها به هیچ وجه نشانگر یا تلاش برای پیش بینی حرکت قیمت در بازارها نیست. بنابراین همه دانش آموزان باید مطالب دوره را فقط برای اهداف آموزشی در نظر بگیرند و هر نمونه ، محاسبات یا نهادهای دنیای واقعی که ذکر شده است نباید نشانگر یا نمایندگی از دیدگاه های تحقیق فرشته یا نظرات سرمایه گذاری باشد.

پول هوشمند منحصراً برای اهداف آموزشی است و هیچ توصیه/نکاتی در مورد سرمایه گذاری ارائه نمی دهد یا خرید و فروش هر سهام را توصیه نمی کند. پول SMART محصولات معامله شده مبادله ای نیست و هرگونه اختلاف مربوط به این امر در بستر مبادله ای نیست.

ما فقط برای اهداف تجاری مشروع ، برای تماس با شما و ارائه اطلاعات و آخرین به روزرسانی های مربوط به محصولات و خدمات ما ، جمع آوری ، حفظ و استفاده از اطلاعات تماس شما را برای اهداف تجاری مشروعیت جمع آوری ، حفظ و استفاده می کنیم. ما اطلاعات تماس شما را به اشخاص ثالث نمی فروشیم یا اجاره نمی دهیم. لطفاً توجه داشته باشید که با ارسال جزئیات فوق ، شما به ما اجازه می دهید تا با شما تماس بگیریم/پیامک می کنیم حتی اگر ممکن است تحت DND ثبت نام کنید. ما برای مدت 12 ماه با شما تماس خواهیم گرفت.

Angel One Limited (که قبلاً به عنوان Angel Broking Limited شناخته می شد) ، دفتر ثبت شده: G-1 ، مرکز تجارت آکروتی ، جاده شماره 7 ، MIDC ، Andheri (E) ، بمبئی - 400 093. CIN: L67120MH1996PLC101709 ، SEBI Regn. شماره: INZ000161534-BSE Cash/F& O/CD (شناسه عضو: 612) ، NSE Cash/F& O/CD (شناسه عضو: 12798) ، MSEI Cash/F& O/CD (شناسه عضو: 10500) ، مشتقات کالایی MCX (شناسه عضو: 12685) و مشتقات کالاهای NCDEX (شناسه عضو: 220) ، CDSL Regn. شماره: In-DP-384-2018 ، PMS Regn. شماره: INP000001546 ، تحلیلگر تحقیق Sebi Regn. شماره: INH000000164 ، مشاور سرمایه گذاری Sebi Regn. شماره: ina000008172 ، amfi regn. شماره: ARN-77404 ، ثبت نام PERDA No. 19092018. افسر انطباق: خانم ریچا قوش.

برای هرگونه سؤال ، لطفاً با ما در جزئیات زیر 080-47480048 [email protected] با ما تماس بگیرید