راهنمایی برای امور مالی غیر متمرکز

راهنمای DEFI ما را بررسی کنید ، مهم نیست که فقط یک مبتدی باشید ، در حال حاضر تجارت یا یک دفع واقعی است.

فهرست مطالب

امور مالی غیر متمرکز صحبت از شهر در Crypto امروز است ، و اگرچه این امر بیشتر به دلیل رشد به ظاهر پوچ در سالهای اخیر بوده است ، اما Defi موج هایی را در زیر سطح ایجاد می کند که اساساً می تواند شیوه فعالیت های محلی و چند ملیتی را تغییر دهد.

یکی از مهمترین دلایلی که انسان ها در قرن ها توانسته اند بر روی سیاره تسلط داشته باشند ، توانایی ما در سازگاری با محیط ها و اتوماسیون فرآیندهای زحمتکش است. بقای انسان به واگذاری تکراری ترین و خلاقانه ترین وظایف به یک دستگاه وابسته است و از زمان ظهور رایانه های الکترونیکی و مهندسی نرم افزار ، ماشین های ما کاملاً بهتر شده اند.

بازارهای مالی به طور مداوم در حال تحول هستند و امور مالی غیر متمرکز جدیدترین تکامل صنعت است و قدرت را از واسطه ها دور می کند و آن را در بین افراد متفاوت و نامربوط توزیع می کند.

امروز ، Defi جهان را قادر می سازد تا خدمات بانکی مانند وام و وام گرفتن در یک اکوسیستم همسالان را تجارت و دسترسی پیدا کند ، و در حالی که تنها زمان خواهد گفت که این فناوری چه چیزی را قادر خواهد بود ، پتانسیل آن شگفت آور است.

برای نمایش انقلاب cryptocurrency ، یک خبرنامه در یک زمان به ما بپیوندید. اکنون مشترک شوید تا اخبار روزانه و به روزرسانی های بازار را به سمت صندوق ورودی خود بدست آورید ، به همراه میلیون ها مشترک دیگر ما (این درست است ، میلیون ها نفر ما را دوست دارند!) - منتظر چه چیزی هستید؟

defi - برای مبتدیان

قبل از غواصی در امور مالی غیر متمرکز ، درک مفهوم عدم تمرکز ضروری است. به طور سنتی ، معاملات مالی از طریق شخص ثالث قابل اعتماد (معمولاً یک بانک یا موسسه مالی) انجام می شود. در حالی که این امر امکان عملیات فوق العاده کارآمد را فراهم می کند ، اما یک بردار حمله گسترده را برای هکرها باز می کند - یک نقطه شکست.

سرمایه گذار مربوطه نگران کننده زیادی است ، اما حتی بیشترین معامله گران بی رحمانه نگران امنیت هستند. ممکن است پول قادر به خرید خوشبختی نباشد ، اما می تواند چیزهای زیادی را بخرد ، و وقتی از آنها دور شد ، هیچ کس خوشحال نیست.

عدم تمرکز تضمین می کند که حتی اگر یک نقطه واحد در شبکه مورد حمله قرار گیرد ، می تواند از طریق اجماع اکثریت بین افراد دیگر به کار خود ادامه دهد و بودجه همه را ایمن نگه دارد. همچنین تضمین می کند که اقدامات قابل سانسور نیستند زیرا هیچ بدنه مرکزی شبکه را کنترل نمی کند.

محبوب ترین شبکه غیرمتمرکز و ارز دیجیتال امروزی بیت کوین است که بر روی فناوری بلاک چین اجرا می شود - عبارتی زیبا برای دفتر کل توزیع شده تراکنش ها. اگرچه بیت کوین محبوب ترین است، اما هنوز یکی از اساسی ترین ارزهای دیجیتال موجود است که امکان تراکنش های همتا به همتا و تعداد کمی دیگر (در صورت وجود) برنامه های مالی را فراهم می کند.

DeFi در عوض به شبکه بلاک چین دیگری به نام اتریوم (در بیشتر موارد) وابسته است، که امکان برخی ویژگی‌های اضافی مانند اجرای برنامه‌های غیرمتمرکز را فراهم می‌کند. تقریباً همه برنامه‌های مالی غیرمتمرکز در بالای بلاک چین اتریوم اجرا می‌شوند و نه به دلیل کمبود گزینه‌ها.

اتریوم و قراردادهای هوشمند

اتریوم که در سال 2015 راه اندازی شد، جهان را با "قراردادهای هوشمند" آشنا کرد. این‌ها قطعه‌هایی از کد هستند که روی ماشین مجازی اتریوم، یک محیط زمان اجرا برای برنامه‌های بلاک چین غیرمتمرکز اجرا می‌شوند. آنها همچنین می توانند فرآیندهای مالی خاصی را خودکار کرده و شرایط قرارداد مالی را در یک تراکنش رمزگذاری کنند.

برای مثال، فرض کنید شخصی پس از گذاشتن مقدار مشخصی به عنوان وثیقه، پول قرض کرده است. در آن صورت، یک قرارداد هوشمند می‌تواند تضمین کند که وام‌دهنده نگهبانی وثیقه را تا زمان بازپرداخت وام حفظ می‌کند. امکان اجرای برنامه‌ها بر روی یک شبکه غیرمتمرکز، اتریوم را «کامپیوتر جهانی» نامیده است، و در حالی که هنوز تا رسیدن به این عنوان راه زیادی در پیش دارد، فضای دی‌فای با وجود آن رشد می‌کند.

با استفاده از قراردادهای هوشمند، توسعه‌دهندگان انواع برنامه‌های غیرمتمرکز (DApps) را ایجاد کرده‌اند که مانند برنامه‌های مالی معمولی هستند، با این تفاوت که به جای یک سرور مرکزی روی شبکه‌ای از رایانه‌های توزیع شده اجرا می‌شوند.

برنامه های غیرمتمرکز

برخلاف بیت‌کوین، شبکه اتریوم به DApps اجازه می‌دهد تا توکن‌های خود را برای پرداخت‌های درون‌برنامه‌ای صادر کند که به استاندارد توکن ERC-20 پایبند است. هزاران مورد از این توکن‌های ERC-20 در اتریوم وجود دارد، و اگرچه عملاً هر کسی می‌تواند آن‌ها را ایجاد کند، بسته به کاربرد و DAppهایی که ارائه می‌کنند، ارزش دارند.

با این حال، برای اجرای کد در شبکه، کاربران ملزم به پرداخت هزینه ای به نام «گاز» هستند. این «گاز» در توکن ETH بومی اتریوم اندازه‌گیری می‌شود و اساساً هزینه‌های محاسباتی کد در حال اجرا را پوشش می‌دهد. آن را به عنوان کارمزد تراکنش در نظر بگیرید، اما برای انجام هر عملی در بلاک چین.

انواع مختلفی از DAPP ها در آنجا وجود دارد ، از ماشین های قمار گرفته تا سیستم عامل های توسعه. امور مالی غیر متمرکز زیر مجموعه ای از این DAPP ها است که صریحاً به وام و وام گرفتن وجوه ، اشتیاق یا کوتاه کردن یک دارایی دیجیتالی خاص ، و نشانه های تجارت و فروش را در بر می گیرد.

پیشنهادات defi

تقریباً هر کسی که فقط یک تلفن هوشمند و دسترسی به اینترنت به خدمات بانکی دسترسی داشته باشد. علاوه بر این ، به دلیل معماری غیرمتمرکز خود ، Defi در مورد محدودیت های مختلف و مشکلات خدمات مالی متمرکز ، مانند عدم وجود نقاط ضعف ، مقاومت در برابر سانسور و چارچوب های کنترل اساساً توزیع می شود.

در حال اجرا در شبکه های blockchain ، Defi انواع موارد استفاده ، از جمله مواردی را که قبلاً امکان پذیر نبودند ، امکان پذیر می کند. شبکه های blockchain نیز غیرقابل تغییر هستند و دستکاری سیستم را برای جعل سوابق معامله غیرممکن می کند.

Defi به طور بالقوه می تواند نحوه عملکرد سیستم های اقتصادی جهانی ما را تغییر دهد و آنها را ایمن تر ، کارآمدتر و در دسترس تر کند. با این حال ، همه متقاعد نشده اند ، و هنوز تحقیقات و توسعه زیادی وجود دارد که باید قبل از آنکه بتواند به مخاطبان اصلی تری برسد ، انجام شود. گفته می شود ، اگر رشد دفاری در چند سال گذشته چیزی باشد که باید از بین برود ، آینده ای غیر متمرکز می تواند نزدیک تر از حد انتظار باشد.

اصطلاحاتی برای دانستن:

بیشتر خواندن:

defi - برای واسطه ها

امور مالی غیر متمرکز ، در هسته اصلی آن ، سیستمی است که احزاب متفاوت را قادر می سازد بدون هیچ واسطه ای تجارت کنند. این بدان معناست که هیچ واسطه ای مانند بانک ها ، خدمات انتقال و سایر موسسات مالی کاهش معاملات شما را کاهش نمی دهد و این هزینه های پایین تر یک تجربه در دسترس و مقرون به صرفه تر را برای کاربران نهایی امکان پذیر می کند.

بسیاری از مشکلاتی که Defi برای حل آن ایجاد می کند ، همان مواردی است که Blockchain در تلاش است تا برطرف شود. با این حال ، در جایی که blockchain زیرساخت های توزیع خدمات مالی را به پایه کاربر غیر متمرکز ارائه می دهد ، DEFI همان چیزی است که کاربران در واقع با آنها تعامل دارند.

اگر Blockchain بانک است ، پروتکل های Defi خدمات آن هستند ، اما فکر کردن در مورد blockchain مانند اینترنت بسیار ساده تر است ، با محصولات Defi که خدمات آنلاین مانند PayPal و LendingClub را نشان می دهند.

با این حال ، با وجود تمرکز سنگین بر عدم تمرکز ، بیشتر دارایی های دیجیتالی هنوز از طریق واسطه های متمرکز معامله می شوند. اینها شبیه به بورس اوراق بهادار است ، جایی که سرمایه گذاران ، کارگزاران و معامله گران پیشنهادات خود را ارائه می دهند و می خواهند با بازار ارتباط برقرار کنند.

این سیستم ها فوق العاده کارآمد هستند و به طور مرتب میلیون ها معاملات به ارزش میلیاردها دلار را اداره می کنند ، اما برخی از موارد را معرفی می کند. برای یک ، یک مبادله متمرکز بازار را تا یک نقطه از شکست باز می کند. این فقط یک مشکل نظری نیست ، با این که مقادیر ناعادلانه سرمایه از مبادلات با استفاده از حملات ، هک ها و بهره برداری از سایر آسیب پذیری ها استفاده می شود.

مبادلات غیر متمرکز

هنگامی که Defi برای اولین بار از چند سال پیش به جهان معرفی شد ، هیجان زده شدن آن دشوار بود. مفهوم مبادله غیرمتمرکز جدید بود ، اما در عمل به خوبی کار نمی کرد. مبادلات متمرکز از یک کتاب سفارش برای پیگیری بسیاری از سفارشات بازار انجام شده بر روی این سکو استفاده می کنند و تقلید از این مدل در یک محیط غیرمتمرکز ثابت می شود که حتی بزرگترین طرفداران blockchain نیز ناکارآمد ، ناکارآمد و غیر جذاب است.

این مشکلات عمدتاً به این دلیل است که مبادلات غیرمتمرکز (DEX) فاقد نقدینگی ارائه شده توسط همتایان متمرکز خود هستند ، که تضمین می کنند با ثبت نام سازندگان بازار که از پر کردن شکاف در کتاب سفارش سود می برند ، سفارشات انجام می شود. با این حال ، با معرفی سازندگان خودکار بازار (AMM) در مبادلات غیر متمرکز در سال گذشته ، این سیستم عامل ها بسیار قابل استفاده تر شده اند.

بر خلاف سازندگان عادی بازار ، AMM ها افراد یا بنگاه نیستند ، اما قراردادهای هوشمند مدیریت استخر نقدینگی دو یا چند نشانه را دارند. به جای پیدا کردن شکاف برای سودآوری از طریق گسترش پیشنهاد کتاب سفارش ، DEX های مبتنی بر AMM به روشی منحصر به فرد ، به کاربران این امکان را می دهد تا نشانه ها را به استخرهای نقدینگی واریز کرده و از آن خارج کنند ، جایی که قیمت ها بر اساس نسبت بین نشانه های موجود در آن تصمیم می گیرنداستخر.

مشارکت کنندگان در استخر به عنوان ارائه دهندگان نقدینگی یا LP شناخته می شوند و برای ادامه نقدینگی با کاهش هزینه های معاملاتی این پلتفرم ، انگیزه می شوند. این امر DEXS را به یک پیشنهاد بسیار جذاب تر تبدیل می کند و طیف گسترده ای از خدمات را که قبلاً غیرقابل تصور تلقی می شدند ، مانند وام ، وام گرفتن و حتی خدماتی که در دنیای متمرکز وجود ندارد - مانند وام های فلش ، امکان پذیر می کند.

خطر در defi

سرمایه گذاری در بازار بورس جهانی - یعنی ارزش کل سهام ، اوراق قرضه و سایر دارایی های فروخته شده در بازارهای مالی - در حال حاضر حدود 80 تریلیون دلار است. این هنوز 40 برابر بزرگتر از کل سرمایه گذاری در بازار رمزنگاری و بیش از هزار برابر بزرگتر از ارزش کل ETH که در DEFI قفل شده است.

سرمایه گذاری در هر چیزی موظف به ایجاد نوعی ریسک است و Defi هیچ تفاوتی ندارد. دارایی های دیجیتالی بسیار بی ثبات هستند و امکان از دست دادن کل سرمایه گذاری شما می تواند در بعضی مواقع به همان اندازه احتمالاً ثروت کوچک از آن باشد. برای ارائه دهندگان نقدینگی در DEX های مبتنی بر AMM ، نوسانات می تواند یک مشکل حتی بزرگتر باشد ، که به طور بالقوه منجر به چیزی به نام "ضرر ناپایدار" می شود.

از آنجا که AMMS ارزش یک نشانه را بر اساس نسبت آن در برابر نشانه دیگر در همان استخر می یابد ، افت ناگهانی قیمت می تواند باعث ضرر ناگفته برای نشانه های LPS بر روی نگه داشتن آنها شود. به عنوان مثال ، در سال از مارس 2020 ، نشانه پیوند Chainlink بیش از 700 ٪ افزایش یافت ، در حالی که LPS برای استخر Link/ETH AMM گزارش یک AP R-50 ٪.

علاوه بر این ، خطر این وجود دارد که کاربران جدید در سرمایه گذاری در پروژه های چشمک زن کلاهبرداری شوند ، طعم تلخی را در دهان خود قرار دهند و پیام اشتباه در مورد فضا را پخش کنند.

اصطلاحاتی برای دانستن:

بیشتر خواندن:

defi - برای متخصصان

امور مالی غیرمتمرکز ممکن است به مردم اجازه دهد تا در یک محیط کاملاً بی اعتماد با یکدیگر تجارت کنند ، اما قدرت واقعی آن در نحوه کنترل ویژگی های بازار شبکه به شرکت کنندگان خود است. حاکمیت بخش بزرگی از پروتکل های DEFI است و به افراد درگیر این امکان را می دهد تا ویژگی های مختلف شبکه از جمله نرخ بهره ، پارامترهای استیک و موارد دیگر را تعیین کنند.

در مارس 2020 ، ارزش کل ETH قفل شده (TVL) به سیستم عامل های Defi فقط 700 میلیون دلار خجالتی بود. امروز ، نزدیک به 81 میلیارد دلار دارایی در سیستم عامل های غیرمتمرکز (آوریل 2022) وجود دارد ، و بخش اعظم این رشد را می توان به اعتیاد به مواد مخدره ایجاد شده توسط "کشاورزی بازده" نسبت داد - روشی منحصر به فرد برای فضای مالی غیر متمرکز که می تواند بسیار سودآور باشد وقتی که بسیار سودآور سودآور باشددرست انجام شده است

در ژوئن سال گذشته ، بازار اعتباری مرکب Defi شروع به توزیع نشانه های بومی خود به وام گیرندگان و وام دهندگان روی این سکو کرد. با افزایش تقاضا برای این نشانه ، مردم به سرعت فهمیدند که وام گرفتن از نشانه ها می تواند سود بیشتری را در بالای هزینه های معاملاتی که قبلاً از ارائه نقدینگی به این سکو درآمد ، ایجاد کند. این جایی بود که کشاورزی عملکرد (که گاهی اوقات به آن معدن نقدینگی گفته می شود) آغاز شد.

تولید مزارع یا نقدینگی

برای درک بهتر این ، اجازه دهید دوباره مفهوم استخرهای نقدینگی را مورد بررسی قرار دهیم. در مبادلات غیر متمرکز مبتنی بر AMM ، هر کسی می تواند با واریز یک مقدار معادل هر دو به استخر ، استخر را با استفاده از یک جفت توکن ایجاد کند.

به عنوان مثال ، بیایید بگوییم استخر برای جفت ETH/USDT وجود دارد. در حالت ایده آل ، استخر حاوی ارزش برابر USDT و ETH است ، به این معنی که اگر می خواهید 1 ETH بخرید ، باید USDT معادل 1 توکن اتر واریز کنید.

این نکته ارزش استخر را به نفع USDT در مقیاس کوچک نشان می دهد ، و هر یک از نشانه های اتصال را کمی با ارزش تر از گذشته می کند ، زیرا این نشان دهنده مقدار کمتری از ETH است. در استخرهای دارای نقدینگی محدود ، این می تواند انواع فرصت های داوری را فراهم کند ، دقیقاً به همین دلیل است که DEX های مبتنی بر AMM سعی می کنند تا حد امکان ارائه دهندگان نقدینگی را تحریک کنند.

با ارائه نشانه های حاکمیتی ، سیستم عامل های Defi بیشتر کاربران خود را برای تأمین نقدینگی برای این سیستم عامل تشویق می کنند. با ایجاد استخرهای بزرگتر ، تأثیر خرید یا فروش واحد می تواند بر قیمت توکن خاموش شود. با این حال ، آنها هنوز هم مستعد داشتن نهنگ هایی هستند که دارای موقعیت های مهم تر هستند ، اما این نیز به اندازه استخر نقدینگی بستگی دارد.

نشانه های حاکمیت و داوس

نشانه های حاکمیت از زمان رونق ICO در سال 2017 مفهوم جدیدی نیستند. علاوه بر این که دارندگان حق رای دادن به پیشنهادات ارائه شده بر روی یک بستر خاص را ارائه می دهند ، آنها همچنین کاربران را قادر می سازند تا تغییراتی در پروتکل ارائه دهند و امکان ایجاد سازمان های مستقل غیر متمرکز را فراهم کنندیا داوس

DAO ها شبکه های غیرمتمرکز هستند که یک خزانه داری سرمایه دارند و شبیه به صندوق هستند که توسط گروهی از افراد توزیع شده و نامربوط اداره می شود. شرکت کنندگان می توانند در مورد چگونگی تخصیص گنجینه پول شبکه رای دهند ، و خود DAO می تواند کار خود را از افراد دیگر ، شرکت های خصوصی یا حتی DAO های دیگر منعقد کند.

اکوسیستم Defi سریعتر از آنچه سرمایه گذاران می توانند واکنش نشان دهند گسترش می یابد. با این حال ، تقریباً هر پلت فرم DEFI در Ethereum راه اندازی می شود ، که یک مزیت قابل توجه اول را نسبت به رقابت دارد. اگرچه این لزوماً باعث نگرانی نمی شود ، زیرا اتریوم با سایر شبکه های blockchain قابل تعامل نیست ، تقریباً تمام سرمایه های موجود در سیستم عامل های DEFI در یک شبکه واحد متمرکز است.

ارتباطات زنجیره ای در Defi

قابلیت همکاری ، مرز بعدی برای DLT است و در حال حاضر این صنعت در حال دیدن تلاش های متمرکز با پروژه هایی مانند Cardano ، Polkadot و Polygon Systems سیستم هایی است که شبکه های غیرمتمرکز را قادر می سازد بدون اینکه یک شخص ثالث قابل اعتماد را درگیر کنند ، اطلاعات و ارزش را تبادل کنند.

با این حال ، هر تلاش برای ایجاد سیستم عامل های DEFI قابل تعامل ، مشکل را متفاوت می کند ، و هنوز هم بسیاری از لگد ها وجود دارد که نیاز به اتو کردن دارند. یک شبکه قابل تعامل از blockchains به توزیع سرمایه در چندین شبکه و پروتکل ها ، عدم تمرکز بیشتر بازار و در دسترس تر کردن آن کمک می کند.

قابلیت همکاری یک ویژگی مهم است که در نهایت راه خود را به سمت blockchains پیدا می کند. دقیقاً مانند اینکه TCP/IP یک پروتکل استاندارد برای رایانه ها برای برقراری ارتباط از طریق اینترنت ایجاد کرده است ، و منجر به تعداد باورنکردنی محصولات و خدمات آنلاین که امروزه می شناسیم و دوست داریم ، یک استاندارد قابل تعامل فقط شروع سفر صنعت برای ایجاد Defi خواهد بودبستر غالب برای معاملات مالی و خدمات در سراسر جهان.

اصطلاحاتی برای دانستن:

بیشتر خواندن:

این مقاله شامل پیوندهایی به وب سایت های شخص ثالث یا سایر مطالب فقط برای اهداف اطلاعاتی ("سایت های شخص ثالث") است. سایت های شخص ثالث تحت کنترل CoinmarketCap نیستند ، و CoinmarketCap مسئول محتوای هر سایت شخص ثالث نیست ، از جمله بدون محدودیت هیچ پیوندی موجود در یک سایت شخص ثالث یا هرگونه تغییر یا به روزرسانی در یک سومسایت مهمانیCoinmarketCap این پیوندها را فقط به عنوان راحتی به شما ارائه می دهد ، و درج هر لینک به معنای تأیید ، تصویب یا توصیه توسط CoinmarketCap از سایت یا هرگونه ارتباط با اپراتورهای آن نیست. این مقاله در نظر گرفته شده است که مورد استفاده قرار گیرد و فقط باید برای اهداف اطلاعاتی مورد استفاده قرار گیرد. مهم است که قبل از تصمیم گیری در مورد هر یک از محصولات یا خدمات شرح داده شده ، تحقیق و تحلیل خود را انجام دهید. این مقاله به عنوان مشاوره مالی در نظر گرفته نشده است و به عنوان مشاوره مالی تفسیر نمی شود. نظرات و نظرات بیان شده در این مقاله خود [شرکت] نویسنده است و لزوماً منعکس کننده نظرات CoinmarketCap نیست.coinmarketCap مسئول موفقیت یا اصالت هر پروژه نیست ، ما قصد داریم به عنوان یک منبع اطلاعاتی خنثی برای کاربران نهایی عمل کنیم.