چگونه ایالات متحده سلاح دلار ساخته است

آمریکا برای حفظ موقعیت اقتصادی جهانی و ژئوپلیتیکی خود ، ارز خود را در حال تسلیح می کند.

بلومبرگ

توسط satyajit das

با اطمینان از تهدید وجودی رقبا ، آمریکا برای حفظ موقعیت اقتصادی جهانی و ژئوپلیتیکی خود ، دلار را اسلحه می کند.

در حالی که ایالات متحده حدود 20 درصد از تولید اقتصادی جهان را تشکیل می دهد ، بیش از نیمی از کل ذخایر جهانی ارز و تجارت به دلار است. این نتیجه توافقنامه برتون وودز در سال 1944 است که تأثیر آن با پایان یافتن پیوند بین دلار و طلا در شوک نیکسون در سال 1971 افزایش یافته و به آمریکا اجازه می دهد تا عرضه ارز را کنترل کند.

نقش محوری دلار - "یک امتیاز گزاف" ، در اصطلاح ابداع شده توسط وزیر آن زمان ، والری گیسکارد دی استینگ در سال 1965 - به ایالات متحده اجازه می دهد تا به راحتی نقص تجارت و بودجه خود را تأمین کند. این کشور در برابر بحران های تعادل پرداخت محافظت می شود ، زیرا واردات و خدمات وام را به ارز خود وارد می کند. سیاست های پولی آمریکا ، مانند کاهش کمی ، می تواند بر ارزش دلار برای به دست آوردن یک مزیت رقابتی تأثیر بگذارد.

اما قدرت واقعی دلار رابطه آن با برنامه های تحریم است. قوانینی مانند قانون بین المللی اختیارات اقتصادی اضطراری ، تجارت با قانون دشمن و قانون میهن پرست به واشنگتن اجازه می دهد تا جریان پرداخت را اسلحه کند. پیشنهادات مدافع انتخابات از تهدیدها با تعیین قانون بازگرداندن و دفاع از امنیت آمریکا از قانون تجاوز کرملین ، آن زره پوش را گسترش می دهد.

هنگامی که با دسترسی به داده های Swift ، انجمن جهانی پیام رسانی مالی بین بانکی از راه دور جهانی ، ایالات متحده کنترل بی سابقه ای بر فعالیت اقتصادی جهانی داشته باشد.

تحریم ها افراد ، نهادها ، سازمان ها ، رژیم یا کل کشور را هدف قرار می دهد. محدودیت های ثانویه شرکت های خارجی ، موسسات مالی و افراد را از انجام کار با نهادهای مجازات محدود می کند. هرگونه پرداخت دلار که از طریق یک بانک ایالات متحده یا سیستم پرداخت آمریکا جریان می یابد ، امکان پذیر نیست که ایالات متحده برای پیگرد متخلف یا عمل علیه دارایی های آمریکایی خود عمل کند.

این امر به ملت فراتر از تجارت غیر آمریکایی هایی که با یک حزب تحریم شده یا تأمین مالی می کنند ، می دهد. تهدید صرف دادسرا می تواند امور مالی ، بازارهای تجارت و ارز را بی ثبات کند و به طور مؤثر فعالیت های غیر آمریکایی ها را مختل کند.

خطر واقعی است. BNP Paribas SA 9 میلیارد دلار جریمه پرداخت کرد و به دلیل نقض تحریم ها علیه ایران ، کوبا و سودان ، به مدت یک سال از پاکسازی دلار به حالت تعلیق درآمد. HSBC Holdings PLC ، استاندارد Chartered PLC ، Commerzbank AG و Clearstream Banking SA جریمه های بزرگی را برای نقض مشابه پرداخت کرده اند.

تحریم های ثانویه باعث شده است که شرکت یونایتد Rusal در تأمین وام های دلار پس از آنکه مشاغل جهانی ، بانک ها و صرافی ها مجبور به متوقف کردن برخورد با شرکت روسیه شوند ، برای شرکت Rusal دشوار کرد. اوراق قرضه و سهام آن سقوط کرد ، حتی اگر این شرکت تنها 14 درصد از محصولات خود را در ایالات متحده بفروشد ، از بانک های آمریکایی استفاده نمی کند و در مسکو و هنگ کنگ ذکر شده است. ZTE Corp. ، یک شرکت الکترونیک چینی ، به دلیل تحریم های تجارت با کره شمالی و ایران ، از عدم توانایی در خرید اجزای اساسی از تأمین کنندگان برخورد کرد. در این موارد ، نهاد نقض قوانینی نبود که در آن محل زندگی یا عملیاتی شده باشد ، و اقدامات تجویز شده در خارج از ایالات متحده انجام شد.

چین ، روسیه و به طور فزاینده اروپا می خواهند یک سیستم ارز جایگزین ذخیره داشته باشند. مشکل این است که جایگزینی فوری دلار دشوار است.

اول ، یورو ، ین ، یوان و روبل گزینه های واقعی نیستند. آینده و ثبات طولانی مدت یورو مطمئن نیست ، در حالی که اقتصاد ژاپن در دو دهه تورپور به دام می افتد. سیستم های سیاسی و اقتصادی چینی و روسیه فاقد شفافیت هستند و یوان کاملاً قابل تبدیل نیست.

دوم ، تغییر مورد نیاز در زیرساخت ها دلهره آور است. بازارهای تبادل خارجی که در آن دلار ارز مرجع است باید اساساً بازسازی شود. بازارهای پول عمیق و مایع برای پشتیبانی از ارز ذخیره نمی توانند یک شبه افزایش یابد.

سوم ، بیشتر نامزدها به دلیل تنش بین سیاست اقتصاد ملی و جهانی تمایلی به نقش یک ارز جهانی ذخیره ندارند. رابرت تریفین ، اقتصاددان خاطرنشان کرد: کشوری که مبادله او ارز جهانی ذخیره جهانی است باید تقاضای خارجی برای ارز را برآورده کند. این امر مستلزم اجرای کسری بزرگ تجارت است و نیاز به تغییرات اساسی در سیاست های مرکانتیلیستی آلمان ، ژاپن و چین دارد.

این بدان معنی است که ایالات متحده می تواند به استفاده از دلار برای کمک به اهداف تجاری ، مالی و ژئوپلیتیکی خود ، عمدتاً خارج از سخت گیری قوانین و نهادهای بین المللی و بدون نیاز به کمپین های نظامی کثیف و غیرقابل پیش بینی خود ادامه دهد. همانطور که جان کانالی جونیور ، دبیر خزانه داری ریچارد نیکسون ، آن را در سال 1971 بیان کرد: دلار "ارز ما است ، اما مشکل شما" است.

Satyajit Das یک بانکدار سابق است که آخرین کتاب آن "ضیافت عواقب" است. او همچنین نویسنده "پول شدید" و "معامله گران ، اسلحه و پول" است.

داستان های ET Prime را از دست ندهید! دوز روزانه به روزرسانی های تجاری خود را در WhatsApp دریافت کنید. اینجا کلیک کنید!